تعادل القوة الشرائية - الفوركس - استراتيجية

قيمة فكس - إستراتيجية تعادل القوة الشرائية (بب) هي عبارة عن نظرية تتعلق بتبادل أسعار الصرف على المدى الطويل بناء على مستويات الأسعار النسبية لبلدين. ويستند هذا المفهوم على القانون من سعر واحد فكرة أنه في غياب تكاليف المعاملات، والسلع مطابقة سيكون لها نفس السعر في الأسواق المختلفة. وتستهلك بلدان مختلفة بالطبع سلال مختلفة من السلع، ولكن من الممكن جزئيا أن يقيس مستوى الأسعار النسبية (لتقييم البلد الذي هو أرخص وأكثر تكلفة للعيش). ومن ثم فإن نظرية الشراكة بين القطاعين العام والخاص تنص على أن الفروق في الأسعار بين البلدان ينبغي أن تضييق بمرور الوقت بسبب تحركات أسعار الصرف أو بسرعات مختلفة من التضخم (التي لها أيضا بعض الآثار على تحركات أسعار الصرف). السبب الأساسي كما سبق ذكره - تستهلك بلدان مختلفة سلال مختلفة من السلع، ومن الممكن جزئيا أن يقيس مستوى الأسعار النسبية. فروق الأسعار بين البلدان تضييق ببطء شديد مع مرور الوقت. وتساعد محفظة إعادة التوازن التي لديها العملات الفعلية بأقل من قيمتها الفعلية والمبالغة في قيمتها على تحصيل المكاسب الناتجة عن تقارب أسعار الصرف إلى القيمة العادلة. استراتيجية التداول بسيطة إنشاء عالم الاستثمار تتكون من عدة عملات (10-20). استخدم أحدث رقم تعادل القوة الشرائية لمنظمة التعاون والتنمية في الميدان الاقتصادي لتقييم القيمة العادلة لكل عملة مقابل الدولار الأمريكي في شهر النشر ومن ثم استخدام التغييرات الشهرية لأسعار المستهلك وتغيرات سعر الصرف لخلق قيمة تعادل القوة الشرائية العادلة للشهر السابق للشهر الحالي. قم بعمل 3 عملات هي األقل قيمة بأقل من قيمتها العادلة) أدنى قيمة عادلة للشراكة بين القطاعين العام والخاص (وتذهب إلى 3 عمالت وهي أعلى قيمة) أعلى قيمة عادلة للشراكة بين القطاعين العام والخاص (. استثمار الأموال النقدية غير المستخدمة كهامش على أسعار الفائدة الليلية. إعادة التوازن ربع سنوي أو شهري. المصدر ورقة دويتشه بانك index. dbhtmlPagesDBCRbrochure. pdf كوانتيبيديا www. DBCRBrochure. pdf ملخص: التقييم - على المدى الطويل، تميل العملات إلى التحرك نحو قيمتها العادلة. وبالتالي، فإن الشراء المنتظم للعملات بأقل من قيمتها وبيع العملات التي تجاوزت قيمتها مبالغة في الأجل المتوسط. واحدة من أقوى الاستنتاجات في الأوساط الأكاديمية هي أن الأساسيات تميل إلى عدم العمل للعملات على المدى القصير والمتوسط، لكنها تفعل على المدى الطويل. وقد تبين أن أحد أقدم مقاييس القيمة العادلة، وهو تعادل القوة الشرائية، يعمل على المدى الطويل. أوراق أخرى كرينك، شندلر، شريمب: التنويع الدولي الفوائد مع أنماط الاستثمار في النقد الأجنبي ftp. zew. depubzew-docsdpdp11028.pdf الملخص: تم دراسة الاستثمارات القائمة على النمط ودورها في تخصيص المحفظة على نطاق واسع من قبل الباحثين في أسواق الأوراق المالية. وعلى النقيض من ذلك، هناك معرفة أقل بكثير عن آثار الحافظة على أسلوب الاستثمار في أسواق الصرف الأجنبي. والواقع أن الاستثمار القائم على النمط في أسواق الصرف الأجنبي هو في الوقت الحاضر شعبي جدا ويمكن القول إنه يمثل جزءا كبيرا من حجم التداول في أسواق الصرف الأجنبي. وتهدف هذه الدراسة إلى توفير فهم أفضل لخصائص وسلوك استثمارات العملات الأجنبية ذات النمط الأنيق في سياق المحفظة. نحن نقدم معالجة شاملة لأساليب الاستثمار الأجنبي الأكثر شعبية على مدى الفترة من يناير 1985 إلى ديسمبر 2009. ونحن نتجاوز استراتيجية التجارة تحمل معروفة والتحقيق في مزيد من أساليب الاستثمار في النقد الأجنبي، وهي استراتيجيات الزخم النقد الأجنبي واستراتيجيات قيمة النقد الأجنبي . ونحن نستخدم اختبارات تقليدية متوسطة التباين تمتد واختبارات الهيمنة العشوائية متعددة المتغيرات المقترحة مؤخرا لتقييم فرص الاستثمار في الحافظة من أنماط الاستثمار الأجنبي. كما قمنا بتحسينات هامة ذات دلالة إحصائية واقتصادية من خلال الاستثمارات القائمة على أسلوب النقد الأجنبي. وتولد حافظة الأسهم الموجهة دوليا مع أنماط الاستثمار في العملات الأجنبية ما يصل إلى 30 عائد أعلى لكل وحدة من المخاطر في فترة العينة المشمولة. وتسود األحكام التنويعية الموثقة على نطاق واسع بعد احتساب تكاليف المعامالت نتيجة إعادة التوازن للمحافظ القائمة على األسلوب، كما تعقد عند تقييم مخصصات الحافظة في إطار خارج العينة. آمين: بيتيم: ما هو بيتا في سوق الأوراق المالية فكس papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid2439854 ملخص: في فئات الأصول مثل الأسهم، بيتا السوق واضح إلى حد ما. ومع ذلك، هذا السؤال هو أكثر صعوبة للرد داخل فكس، حيث لا يوجد بيتا واضح. للمساعدة في الإجابة عن السؤال، نناقش أنماط العملات الأجنبية العامة التي يمكن استخدامها كبديل لعائدات مستثمر فكس نموذجي. ونحن ننظر أيضا في خصائص محفظة من هذه الأنماط العامة. محفظة محفظة العملات الأجنبية لديها نسبة معلومات بلغت 0.64 منذ عام 1976. وخلافا لمكوناتها الفردية، فإن محفظة أنماط العملات الأجنبية مستقرة نسبيا فيما يتعلق بالنظم الأساسية في SP500. في وقت لاحق نكرر عوائد صناديق العملات الأجنبية باستخدام مزيج من هذه الأنماط فكس العامة. وتبين لنا أن مزيج من الاتجاه فكس وحمل، ويمكن استخدامها كبيتا لسوق العملات الأجنبية. في وقت لاحق، ندرس العلاقة بين المؤشرات المصرفية وهذه الأساليب العامة فكس. نجد أن هناك ارتباطا كبيرا في معظم الحالات، مع بعض الاستثناءات. أكومينوتي، الدوائر: خارج العينة دليل على عوائد لتداول العملات research. mbs. ac. ukaccounting-financePortals0docsOut أوف أوف sample20Evidence20on20the20Returns. pdf مختصر: نحن نوثق وجود عوائد فائضة لاستراتيجيات تداول العملة الصافية خلال ظهور سوق العملات الأجنبية الحديثة في 1920s و 1930s. هذا العصر من المضاربة النشطة في العملات يشكل اختبارا طبيعيا خارج العينة لأداء استراتيجيات الحمل والزخم والقيمة الموثقة توثيقا جيدا في العصر الحديث. ونجد أن العائد الإيجابي والزخم الإيجابي في العملات خلال الثلاثين عاما الماضية موجود أيضا في هذه الفترة السابقة. في المقابل، فإن العودة إلى استراتيجية قيمة بسيطة سلبية. وبالإضافة إلى ذلك، فإننا نقيم الاستراتيجيات القائمة على القواعد والزخم ضد الاستراتيجية التقديرية للتاجر العملة المستنيرة: جون ماينارد كينز. حقيقة أن الاستراتيجيات تفوق على تاجر متفوق مثل كينز يؤكد الطبيعة الضخمة من عائداتهم. النتائج التي توصلنا إليها قوية للتحكم في تكاليف المعاملات، وكما هو الحال اليوم، يتم تفسيرها جزئيا من خلال حدود المراجحة التي يعاني منها تجار العملة المعاصرون. مينخوف، سارنو، سميلينغ، شريمب: كيرنسي فالو paper. ssrnsol3papers. cfmabstractid2492082 ملخص: نبين أن مقاييس تقييم العملة المستمدة من أسعار الصرف الحقيقية تحتوي على محتوى تنبؤي كبير لعائدات فائض العملات الأجنبية وتغيرات سعر الصرف الفوري في المقطع العرضي للعملات. وينبع معظم القابلية للتنبؤ من الاختلافات المستمرة بين البلدان في أساسيات الاقتصاد الكلي. ويشير ذلك إلى أن قيمة العملة غالبا ما تلخص افتراضات المخاطر التي تختلف عبر البلدان ولكنها ثابتة إلى حد ما مع مرور الوقت. وعلاوة على ذلك، فإن نتائجنا لا تدعم الفكرة القائلة بأن التداول على مقاييس بسيطة لقيمة العملة مربح لأن أسعار الصرف الفورية تعود إلى القيم الأساسية. ومع ذلك، عند تحليل أسعار الصرف الحقيقية في محركات الاقتصاد الكلي الكامنة، نجد أن تدابير التقييم المنقحة تتصل بشكل أوثق بقيمة العملة بالمعنى الأصلي لأنها تتنبأ بالعائدات الزائدة فضلا عن عكس أسعار الصرف. بوجارلييف، ليفيتش: نظرة جديدة على استثمار العملة papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid2571391 الخلاصة: يدرس مؤلفو هذا الكتاب الأساس المنطقي للاستثمار في العملة. وهي تسلط الضوء على العديد من سمات عوائد العملة التي تجعل العملة فئة أصول جذابة للمستثمرين من المؤسسات. استخدام عوامل نمط نموذج عوائد العملة يوفر وسيلة طبيعية لتحليل العائدات إلى مكونات ألفا وبيتا. وجدوا أن عدة استراتيجيات لتداول العملات أنشئت (متغيرات من استراتيجيات حمل، اتجاهات المتابعة، وقيمة) تنتج عوائد متسقة يمكن أن تكون بروكسيد كعامل أو عوامل الخطر ولها طبيعة عائدات بيتا. ثم، باستخدام مجموعتين من عوائد صناديق التحوط بالعملة الفعلية، وجدوا أن بعض مديري العملة ينتجون ألفا حقيقيا. وأخيرا، فإنهم يجدون أن إضافة محفظة استثمارات مؤسسية حتى قدرا صغيرا من التعرض لمخاطر العملات، لا سيما لمولدات ألفا، يمكن أن يكون له أثر إيجابي ذي مغزى على أداء المحافظ. ذات صلة بالأسواق: استراتيجيات الفوركس على المدى الطويل مقدمة: هناك العديد من استراتيجيات التداول على المدى القصير - وكثير منها يمكن أن ينظر إليه مع مختلف المواد هنا، فإنها تتراوح بين المتوسطات المتوسطة المتحركة البسيطة، لاستخدام إشارات أوفيربوتيفرزولد والعديد والعديد من المؤشرات الفنية أكثر. وبصفة عامة، لا تنطوي الاستراتيجية القائمة على القواعد على أي مهارة، وهذا ينطبق على كل من الاستراتيجيات القصيرة الأجل والطويلة الأجل. ومع ذلك، يحتاج المشاركون في السوق إلى معرفة متى يجب استخدام كل - على سبيل المثال، استخدام مؤشر القوة النسبية من غير المرجح أن تعمل على نحو فعال على مدى 20 عاما، ولكن يمكن أن تعمل بشكل جيد جدا على الرسم البياني لمدة 30 دقيقة، وبالمثل باستخدام أي من متعددة الرئيسية الثلاثة تفشل استراتيجيات السنة في العمل على أطر زمنية أقصر. هنا نظرة سريعة على بعض استراتيجيات قصيرة الأجل بسيطة و باكتيستس (اختبارها على أودوس)، في حين أن هناك بعض منها مربحة، ونسب شارب و ماكس دس مروعة، وبالتالي فإن هذه سوف تفشل على المدى الطويل. استراتيجيات الفوركس على المدى الطويل: كما هو موضح أعلاه، هناك حرفيا 1،000s من التقنيات التي تستخدم في التداول، ولكن فقط 3 وقفت اختبار الزمن، وهذه هي كما يلي كاري والقيمة والزخم. وسوف ننظر إلى كل واحد على حدة لشرح ما هي عليه، ولماذا كانت ناجحة. كاري: هذا واحد بسيط، يمكنك شراء عملة ذات العائد المرتفع التي تمولها من العملة ذات العائد المنخفض من أجل كسب الفائدة (تحمل). ولكن عند تشغيل محفظة، تحتاج إلى النظر في عوامل إدارة المخاطر الأخرى على هذا النحو كنت ببساطة شراء أعلى ييلدر في حين بيع أدنى. ونحن بحاجة أيضا إلى النظر في حقيقة بسيطة أن العديد من المستخدمين أن اختبار الظهر ننسى، وهذا هو أن تحمل ضبط عوائدهم. يمكننا أن نرى المثال التالي نحن نرى أن أودجبي قد ذهب على نطاق واسع في أي مكان منذ عام 1995، ولكن بمجرد أن تأخذ في الاعتبار الفائدة المكتسبة، والعائدات هي أعلى بكثير. تقريبا كل بنك لديه شكل من أشكال التمويل الذي يستخدم هذا الأسلوب (لأسباب وجيهة) ولكن على وجه الخصوص أنا سوف تنظر دويتشه بنك وسوسيتيه جنرال. الاستراتيجية الأكثر شعبية هي النظر في عملات مجموعة العشرة، ثم ترتيب عوائد هذه العملات. من هنا كنت تأخذ 3 أعلى عوائد العملات ومن قبلهم، في حين بيع 3 العملات أدنى عائد. وهناك استراتيجية بسيطة جدا، وهناك طريقة أخرى للنظر في هذا هو النظر في الأسواق الناشئة والقيام بنفس الشيء. من الواضح، مع هذا الأخير هناك عوائد أعلى، ولكن بالطبع أعلى المخاطر. هنا هو دبس تحمل الأموال، مع G10 كما هو موضح أعلاه، العالمية بما في ذلك الأسواق الناشئة ومتوازنة هي مختلطة من اثنين، يمكننا أن نرى خلال فترات أكثر هدوءا نسبيا كيف كان صندوق إم تحمل أداء كبير. باستخدام بيانات أكثر حداثة، منذ عام 1989 عاد صندوق فكس كاري عائدا سنويا ثابتا بشكل لا يصدق 7.27 - وهو ليس بعيدا جدا عن عوائد الأسهم الآن النظر في سوك جينز، وهي استراتيجية مشابهة جدا باستخدام 9 من الدول G10 وترجيح العملات وفقا للمحصول ، يستخدم هذا الصندوق نهجا أقل خطورة قليلا، كما يأخذ في االعتبار التقلبات الضمنية عند اتخاذ قرار بشأن العمالت إلى الشراء. على هذا النحو كانت عودتهم أقل إثارة للإعجاب، ولكن بأي حال من الأحوال سيئة. القيمة: تتضمن هذه الاستراتيجية النظر في أن عملات السوق المتطورة لا تتجه على المدى الطويل. على سبيل المثال، تذبذب الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي ما بين 1 و 2 في معظم السنوات الثلاثين الأخيرة، حيث ارتفعت أسواق الأسهم 100s. وتنظر هذه الفكرة في األساسيات وتراعي تعادل القوة الشرائية النسبية أو عملة القيمة العادلة. وتعرف هذه الاستراتيجية بأنها متوسط ​​مستوى العملة مقابل الدولار الأمريكي خلال الأشهر الثلاثة السابقة مقسوما على رقم تعادل القوة الشرائية لمنظمة التعاون والتنمية في الميدان الاقتصادي بالنسبة للعملة. ثم تم تخصيص 13 مركزا طويلا لكل عملة من العملات الثلاث بأقل تقييم و 13 مركزا قصيرا إلى 3 من العملات الأعلى قيمة. ولكن بالنظر إلى الطبيعة الأطول أجلا للاستراتيجية، من المتوقع أن تكون العائدات أقل ولكن أكثر اتساقا الزخم: هذه الاستراتيجية أقرب إلى التداول التقني، حيث تتبع الاتجاهات - ولكن هذا النوع من الاستراتيجيات يعمل في دورات واضحة، على سبيل المثال. على مدى السنوات الخمس الماضية، لم يكن هناك أي اتجاه واضح في غبوسد حيث يمكننا أن نرى أوسجبي ستراتينغ للخروج من فترة طويلة أي اتجاه إلى اتجاه صاعد قوي. في الأساس هذه الاستراتيجية تحاول الاستفادة من هذه الاتجاهات، والتي يمكن تحديدها بسهولة أكبر عن طريق تحريك المتوسطات وغيرها. هذا هو الأداء منذ عام 1977 لتحريك متوسط ​​الاستراتيجيات (المتوسط ​​على أنواع مختلفة) لعملات مجموعة العشرة - يمكننا أن نرى أن معظم الاستراتيجيات التقنية لا تعمل ولا تعمل إلا خلال أوقات معينة. هنا هي استراتيجية زخم مماثلة تطبق على اليورو مقابل الدولار الأميركي من سوك جن ومرة ​​أخرى، هناك فترات طويلة من الزمن حيث عائدات سيئة (2000-2008)، ولكن هناك أوقات عندما يعمل (2008-2012) وهكذا هذا النمط هو انتقائية جدا عندما ينبغي أن تستخدم. الخلاصة: آمل أن أدخلت 3 شعبية جدا، وقبلت فقط استراتيجيات فكس على المدى الطويل ناجحة وبدا في العوائد السابقة وعموما أنها قد أدت بشكل جيد، فكرة شعبية هي دمج الثلاثة لخلق أكثر غير مترابطة، وعودة أكثر سلاسة. هنا يمكننا أن نرى جميع الأساليب الثلاثة ومتوسط ​​واحد (باللون الأزرق الداكن). عودته هو أكثر سلاسة ويحقق عوائد عالية مع تقلب منخفض. على مدار الفترة المعروضة، يعود المتوسط ​​7.91 في السنة مع 5.28 تقلب والحد الأقصى للسحب من منخفضة بشكل لا يصدق -8.91 وعموما، على المدى الطويل ينبغي أن ننظر في استخدام هذه الاستراتيجيات كما ثبت (على عكس العديد منها بسيطة أخرى) وأيضا من المهم عدم تشغيل استراتيجية واحدة فقط، ولكن مزيج من 3 أو 4، وذلك لتحسين عوائد تعديل المخاطر. شكرا لقراءة. فوركس مدونة تعادل القوة الشرائية (بب) في تجارة الفوركس 8 أغسطس 2010 (آخر تحديث في 20 أغسطس 2012) من قبل أندري مورارو I8217ve تلقى رسالة غريبة نوعا ما بدلا من ذلك اليوم من بعض الناس مجنون، شرح كيف عابث العالمية النظام المالي (وسوق الفوركس على وجه الخصوص) هو حاليا. على الرغم من أنه 8217s مزيج من الحجج المضحكة واستنتاجات بجنون العظمة من بعض المكسرات نظرية المؤامرة، فقد لفتت انتباهي لأن واحدة من الحجج المستخدمة كانت تعادل القوة الشرائية (بب) بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي (وليس منطقة اليورو ولكن الاتحاد الأوروبي لسبب ما) . و I8217ve يعتقد أن هناك الكثير من سوء الفهم حول بب في مجتمع الفوركس. I8217m يخاف هناك الكثير من الناس الذين لا يعرفون شيئا عن ذلك، في حين أن هناك أيضا العديد من التجار الذين يعتقدون أن تعادل القوة الشرائية هو المحرك الرئيسي للتغيرات سعر العملة. في الواقع بب هي واحدة من أدوات التحليل الأساسية الكبيرة التي يمكن استخدامها في تداول العملات الأجنبية بين الآخرين إذا كنت تعرف كيف يعمل. تعادل القوة الشرائية أو تعادل القوة الشرائية هو نظرية اقتصادية تعني ضمنا أن أسعار العملات الدولية يجب أن تكون متوازنة وفقا للتكلفة النسبية للسلع والخدمات في البلدان المعينة. على سبيل المثال، إذا كانت سلة السلع تكلف 1000 في البلد X وبنفس سلة السلع تكلف 2000 في البلد Y فإن العلاقة بين القطاعين العام والخاص هي 1: 2، مما يعني أن عملة البلد X يجب أن تقدر ب 100 عملة نسبيا البلد Y. من الناحية المثالية إذا كان سعر الصرف الحالي (زي) هو 1: 2، فإنه ينبغي أن يصبح 2: 2. (ملاحظة جانبية: يتم احتساب نسخة ممتعة من بب من قبل الإيكونوميست ويسمى بيج ماك الفهرس.) Let8217s الحصول على أمثلة أكثر واقعية. وفقا لصندوق النقد الدولي. بلغ الناتج المحلي الإجمالي الاسمي لمنطقة اليورو (16 دولة من دول الاتحاد الأوروبي التي اعتمدت اليورو) 12،503،317 مليون في عام 2009. في حين بلغ الناتج المحلي الإجمالي (بب) في منطقة اليورو 10،599،223 مليون في ذلك العام. وهذا يعني أن قيمة اليورو مقابل الدولار الأمريكي قد تجاوزت قيمتها بنحو 18 وفقا لشراكة القطاعين العام والخاص. إذا نظرنا إلى متوسط ​​سعر اليورو مقابل الدولار الأميركي في عام 2009 كما 1.4099 ثم يجب أن يكون المعدل المعدل للشراكة بين القطاعين العام والخاص حوالي 1.1948. ومثال آخر هو الصين. ويدرج صندوق النقد الدولي قائمة الناتج المحلي الإجمالي الاسمي للصين 8217 في عام 2009 ب 4،908،982 مليون، في حين أن الناتج المحلي الإجمالي (بب) مدرج على أنه 8،765،240 مليون، وهو ما يشير إلى 78،6 زيادة في سعر صرف الدولار. 2009 كان متوسط ​​معدل 6.8290 يجب أن يكون 3.8236 وفقا لتعادل القوة الشرائية. It8217s ليس ذلك جيد في الواقع لذلك، لماذا هو مؤشر سيئة لاستخدام كأداة رئيسية سعر الفائدة العملة أولا، it8217s بعيدا عن الكمال 8212 أنه يحتوي على الكثير من العيوب في حساب وتفسيره كما أسعار الصرف التفاوت (قد فقط وتفاوت التضخم في الإشارة بدلا من عدم التوازن في أسعار صرف العملات الأجنبية). ثانيا، لأنه 8217s واحدة فقط من العديد من العوامل التي تؤثر على أزواج العملات. ويؤثر الميزان التجاري، والعرض والطلب، وأسعار الفائدة، ونفور المخاطر، والاستقرار السياسي، وعوامل أخرى، على العملات بدرجة لا تقل عن تعادلات القوة الشرائية (بل وأحيانا أكثر منه). كيفية استخدامه في تجارة الفوركس على الرغم من عيوبه وعدم وجود فرص قصيرة الأجل للتداول، يمكن استخدام تعادل القوة الشرائية بنجاح في الفوركس. وهو مؤشر أساسي طويل الأجل، وهو ما يعني أنه يمكنك استخدامه للتنبؤ بمستقبل أسعار العملات بحلول 182112 أو حتى أكثر من سنوات. إذا كنت تنظر في جميع المؤشرات الأساسية في مجمع، يجب أن تكون بب واحدة منها وإذا كان جميع الآخرين متوازنة يمكن اختيار بب كعامل المؤثر الرئيسي. على سبيل المثال، هل يمكن أن تذهب لفترة طويلة على اليوان الصيني الآن وفي 382114 سنوات you8217d ربما يكون في الربح (إذا كان شيء don8217t الرهيبة يحدث هناك، بطبيعة الحال). إذا كانت لديك أية أسئلة أو تعليقات حول استخدام تعادل القوة الشرائية (بب) في تداول الفوركس، يرجى الرد باستخدام النموذج أدناه.