المقيدة الأسهم مقابل - خيارات

كيف يتم تقييد الأسهم المقيدة و رسوس هي تعويضات الموظفين هي نفقات كبيرة لمعظم الشركات لذلك، العديد من الشركات تجد أنه من الأسهل لدفع جزء على الأقل من تعويضات الموظفين في شكل الأسهم. هذا النوع من التعويض له ميزتان: فهو يقلل من مبلغ التعويض النقدي الذي يجب أن يدفعه أصحاب العمل، كما أنه يمثل حافزا لإنتاجية الموظفين. هناك أنواع كثيرة من تعويض الأسهم. ولكل منها مجموعة من القواعد واللوائح الخاصة بها. ويواجه المدراء التنفيذيون الذين يتلقون خيارات الأسهم مجموعة خاصة من القواعد التي تقيد الظروف التي يمارسون فيها ويبيعونها. سوف تدرس هذه المقالة طبيعة الأسهم المقيدة ووحدات الأسهم المقيدة (رسوس) وكيفية فرض ضرائب عليها. ما هي الأسهم المقيدة الأسهم المقيدة هي، بحكم تعريفها، الأسهم التي تم منحها لسلطة تنفيذية غير قابلة للتحويل وتخضع للمصادرة بموجب شروط معينة، مثل إنهاء الخدمة أو عدم الوفاء بمعايير أداء الشركات أو الأداء الشخصي. ويصبح المخزون المقيد متاحا عموما للمتلقي بموجب جدول استحقاق متدرج يستمر لعدة سنوات. وعلى الرغم من وجود بعض الاستثناءات، فإن معظم الأسهم المقيدة تمنح للمديرين التنفيذيين الذين يعتبرون لديهم معرفة داخلية بالشركة، مما يجعلها خاضعة لأنظمة التداول من الداخل بموجب القاعدة 144 من قانون الشركات العليا. ويمكن أيضا أن يؤدي عدم الالتزام بهذه اللوائح إلى المصادرة. يتمتع المساهمون المقيدون بحقوق التصويت. مثل أي نوع آخر من المساهمين. وأصبحت منح الأسهم المقيدة أكثر شعبية منذ أواسط العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، عندما طلب من الشركات أن تكلف منح خيارات الأسهم. ما هي وحدات الأسهم المقيدة إن وحدات رسو تشبه خيارات الأسهم المقيدة من الناحية النظرية، ولكنها تختلف في بعض الجوانب الرئيسية. تمثل رسو وعدا غير مضمون من قبل صاحب العمل لمنح عدد محدد من أسهم الأسهم للموظف عند الانتهاء من جدول الاستحقاق. وتسمح بعض أنواع الخطط بدفع مبالغ نقدية بدلا من المخزون، ولكن هذا النوع من الخطط هو أقلية. وتنص معظم الخطط على عدم إصدار الأسهم الفعلية للسهم حتى يتم الوفاء بالعهود الأساسية. ولذلك، لا يمكن تسليم أسهم الأسهم إلا بعد استيفاء شروط الاستحقاق والمصادرة وإصدارها. تسمح بعض خطط رسو للموظف أن يقرر ضمن حدود معينة بالضبط عندما يرغب في الحصول على الأسهم، والتي يمكن أن تساعد في التخطيط الضريبي. ومع ذلك، خلافا للمساهمين المقيدين المعياريين، فإن المشاركين في رسو ليس لديهم حقوق التصويت على الأسهم خلال فترة الاستحقاق، لأنه لم يتم إصدار أي مخزون بالفعل. تحدد قواعد كل خطة ما إذا كان أصحاب رسو يحصلون على مكافئات أرباح. كيف تخضع الأسهم المقيدة للضريبة الأسهم المقيدة و رسوس تخضع للضريبة بشكل مختلف عن الأنواع الأخرى من خيارات الأسهم. مثل خطط شراء أسهم الموظفين النظامية أو غير النظامية (إسبس). وعادة ما يكون لهذه الخطط عواقب ضريبية في تاريخ ممارسة أو بيع، في حين أن الأسهم المقيدة عادة تصبح خاضعة للضريبة عند الانتهاء من جدول الاستحقاق. بالنسبة لخطط الأسهم المقيدة، يجب احتساب كامل قيمة الأسهم المكتسبة كدخل عادي في سنة الاستحقاق. ويحدد المبلغ الذي يجب الإعلان عنه بطرح الشراء الأصلي أو سعر ممارسة السهم (الذي قد يكون صفرا) من القيمة السوقية العادلة للسهم اعتبارا من التاريخ الذي يصبح فيه السهم مستحق بالكامل. يجب اإلبالغ عن الفرق من قبل املساهم كدخل عادي. ولكن إذا لم يقم المساهم ببيع السهم عند استحقاقه وبيعه في وقت الحق، فإن أي فرق بين سعر البيع والقيمة السوقية العادلة في تاريخ االستحقاق يتم إدراجه كأرباح أو خسائر رأسمالية. المادة 83) ب (االنتخاب يسمح للمساهمني يف األسهم املقيدة باإلبالغ عن القيمة السوقية العادلة ألسهمهم كدخل عادي يف تاريخ منحهم، بدال من أن يصبحوا مستحقني إذا رغبوا يف ذلك. ويمكن لهذه الانتخابات أن تقلل إلى حد كبير من مقدار الضرائب التي تدفع على الخطة، لأن سعر السهم في وقت المنح كثيرا ما يكون أقل بكثير مما كان عليه وقت الاستحقاق. ولذلك، يبدأ علاج المكاسب الرأسمالية في وقت المنح وليس عند الاستحقاق. يمكن أن يكون هذا النوع من االنتخابات مفيدا بشكل خاص عندما تكون فترات زمنية أطول بين تاريخ منح األسهم وعند استحقاقها) خمس سنوات أو أكثر (. مثال - الإبلاغ عن الأسهم المقيدة جون وفرانك كلاهما مسؤولين تنفيذيين رئيسيين في شركة كبيرة. ويحصل كل منهما على منح نقدية مقيدة قدرها 000 10 سهم مقابل صفر دولار. يتم تداول أسهم الشركة بمعدل 20 سهم للسهم الواحد في تاريخ المنح. يقرر جون الإعلان عن الأسهم عند الاستحقاق بينما ينتخب فرانك للعلاج 83 (ب). ولذلك، يعلن جون لا شيء في سنة المنحة بينما فرانك يجب أن يقدم 200،000 الدخل العادي. بعد خمس سنوات، في التاريخ الذي يصبح فيه السهم مكتسبا بالكامل، يتداول السهم عند 90 للسهم الواحد. سيتعين على جون أن يعلن عن 900،000 من رصيده من الأسهم كدخل عادي في سنة الاستحقاق، في حين أن فرانك لا يقدم شيئا إلا إذا كان يبيع أسهمه، والتي ستكون مؤهلة للحصول على علاج أرباح رأس المال. لذلك، يدفع فرانك سعر أقل على معظم حصيلة الأسهم، في حين يجب على جون دفع أعلى معدل ممكن على كامل مبلغ المكاسب المحققة خلال فترة الاستحقاق. لسوء الحظ، هناك خطر كبير من المصادرة المرتبطة بالمادة 83 (ب) الانتخابات التي تذهب إلى أبعد من المخاطر المصادرة القياسية الكامنة في جميع خطط الأسهم المقيدة. إذا كان فرانك يجب أن يغادر الشركة قبل أن تصبح الخطة مخولة، وقال انه سوف يتخلى عن جميع الحقوق في رصيد الرصيد بأكمله، على الرغم من أنه أعلن 200،000 من الأسهم الممنوحة له كدخل. ولن يكون قادرا على استرداد الضرائب التي دفعها نتيجة انتخابه. كما تتطلب بعض الخطط من الموظف دفع جزء على الأقل من الأسهم في تاريخ المنح، ويمكن الإبلاغ عن هذا المبلغ كخسارة رأسمالية في ظل هذه الظروف. الضرائب على وحدات رسوس إن الضرائب على وحدات رسو أبسط قليلا من خطط الأسهم المقيدة القياسية. ونظرا لعدم وجود مخزون فعلي صادر عن المنحة، لا يسمح بالمادة 83 (ب) للانتخاب. وهذا يعني أن هناك تاريخ واحد فقط في حياة الخطة التي يمكن أن تعلن قيمة الأسهم. وسوف يساوي المبلغ المبلغ عنه القيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ الاستحقاق، وهو أيضا تاريخ التسليم في هذه الحالة. ولذلك، فإن قيمة السهم يتم تسجيلها كدخل عادي في السنة التي يصبح فيها السهم مستحق. الخلاصة هناك العديد من الأنواع المختلفة من الأسهم المقيدة، ويمكن أن تكون قواعد الضرائب والمصادرة المرتبطة بها معقدة للغاية. لا تغطي هذه المقالة سوى النقاط البارزة في هذا الموضوع ولا ينبغي أن تفسر على أنها المشورة الضريبية. لمزيد من المعلومات، استشر المستشار المالي الخاص بك. نسبة شارب هي مقياس لحساب العائد المعدل للمخاطر، وأصبحت هذه النسبة معيار الصناعة لمثل هذا. ويعتبر رأس المال العامل مقياسا لكفاءة الشركة وصحتها المالية على المدى القصير. يتم احتساب رأس المال العامل. تأسست وكالة حماية البيئة (إيبا) في ديسمبر 1970 تحت قيادة الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون. ال. وكانت اللائحة التى تم تنفيذها فى الاول من يناير عام 1994 قد خفضت التعريفات الجمركية فى نهاية الامر وشجعت على تشجيع النشاط الاقتصادى. معيار يمكن من خلاله قياس أداء الضمان أو صندوق الاستثمار المشترك أو مدير الاستثمار. المحفظة النقالة هي محفظة افتراضية التي تخزن معلومات بطاقة الدفع على جهاز محمول. خيارات الأسهم مقابل الأسهم المقيدة: حالة الخطر مقابل المكافأة ارتداء سترة الحياة البرتقالية مشرق في رحلة الإبحار القادمة وسوف لا أحد يخطئ لك أورلاندو بلوم في قراصنة الكاريبي. ولكن إذا انقلبت السفينة، عليك البقاء واقفا على قدميه في حين ماتيس الخاص تنخفض مع السفينة. المخزون المقيد هو نوع من هذا القبيل. انها ليست براقة كما خيارات الأسهم الموظف، والتي تقدم وعد الكنوز الشاسعة إذا أسهم شركتك يرتفع. ولكن إذا كان سعر السهم أكثر من ذلك، عليك أن تكون ممتنا لديك مقيدة الأسهم. (القصة ذات الصلة: خيارات الأسهم في طريقها إلى pass233) الأسهم المقيدة كانت موجودة لفترة طويلة، ولكن الحصول على الكثير من الاهتمام الآن أن مايكروسوفت قد قررت إعطائها للعمال بدلا من خيارات الأسهم. ومن المتوقع شركات أخرى لمتابعة ميكروسوفتس سبيل المثال، لذلك من المهم أن نفهم إيجابيات وسلبيات هذا الشكل من التعويض. التحول إلى الأسهم المقيدة المزيد من الشركات خفضت برامج خيارات الأسهم هذا العام لصالح الأسهم المقيدة. وفقا لدراسة حديثة: 63: الشركات خفض عدد خيارات الأسهم الموظفين الممنوحة. 57: من الشركات أدخلت برامج جديدة أو نادرا ما تستخدم حوافز الأسهم. 63: الشركات التي أدخلت خططا جديدة أو نادرا ما تستخدم حوافز الأسهم عرضت الأسهم مقيدة. المصدر: ميرسر استشارات الموارد البشرية كيف تختلف خيارات الأسهم تعطيك الحق في شراء أسهم الشركة في وقت ما في المستقبل بسعر محدد مسبقا. إذا ارتفع سعر السهم، كنت الفائز. على سبيل المثال، لنفترض أن شركتك تمنحك الحق في شراء 1،000 سهم بسعر 10 سهم. إذا كان السهم يستحق 50 سهم عند ممارسة الخيار الخاص بك، الربح قبل خصم الضرائب الخاص بك هو 40،000. ولكن إذا انخفض سعر السهم إلى أقل من 10 سهم، فإن الخيارات لا قيمة لها. لا يكلفك المخزون المقيد شيئا طالما أنك تستوفي متطلبات الاستحقاق. وهذا يعني عادة أن يكون لديك على البقاء في العمل لبضع سنوات. ولكن بمجرد مخزون الأسهم، لك. حتى لو انخفض السعر منذ منح الأسهم، لا يزال يستحق شيئا. لنفترض أن شركتك تمنحك 1،000 سهم من الأسهم المقيدة بقيمة 50 في وقت المنحة. عندما سترات سترات، قيمتها فقط 10. لا يزال لديك ربح من 10،000. تمنح معظم الشركات أسهم أقل من الأسهم المقيدة من خيارات الأسهم. وقالت بروس برومبرغ، محررة ميستوكوبتيونس: "إن الشركة التي أعطت للعاملين سابقا 10 آلاف سهم، من المحتمل أن تمنحهم ما بين 3000 إلى 4000 سهم من الأسهم المقيدة، مما يحد من قدرتكم على تحقيق الأرباح من الأرباح المستقبلية". خيارات الأسهم أرينت عادة ما تخضع للضريبة حتى ممارسة لهم، مما يتيح لك بعض السيطرة على عند دفع الضرائب الخاصة بك. تخضع الأسهم المقيدة للضريبة في السنة التي تستحقها، سواء كنت تبيعها أم لا. يرى مارتن نيسنباوم، المدير الوطني لتخطيط ضريبة الدخل الشخصي في إرنست أمب يانغ، أن مصلحة الضرائب تعتبر تعويضا عن الأسهم، لذلك فإنك تدفع الضرائب بمعدل دخل عادي، وليس معدل أرباح رأس المال الأدنى. معظم سترات الأسهم مقيدة على مراحل، ويقول برومبيرغ، لذلك ربما لن تضطر لدفع فاتورة الضرائب بأكملها في سنة واحدة. على سبيل المثال، إذا تلقيت 4،000 سهم من الأسهم المقيدة، يجوز للسهم أن يحصل على زيادات من 25، أو 1،000 سهم، في السنة. وتستند الضرائب عادة إلى القيمة السوقية للأسهم عند استحقاقها، وليس القيمة وقت المنح. وقال غريغوري ميرلينو، المخطط المالي لدى شركة أميريواي للخدمات المالية في فورهيس، إنه إذا كانت أسهم الأسهم المقيدة البالغ عددها 1000 سهم تستحق 30 حصة عند استحقاقها، فإنك ستدفع ضرائب الدخل على 30،000، حتى لو كانت قيمة الأسهم أقل بكثير في وقت المنحة. ، نج هناك بديل لدفع الضرائب عندما سترات الأسهم الخاصة بك، ولكن محفوفة بالمخاطر. يمكنك أن تجعل ما يعرف باسم القسم 83 (ب) الانتخابات، الأمر الذي يتطلب منك أن تدفع الضرائب في غضون 30 يوما من تلقي المنحة. سوف تدفع ضريبة الدخل على أساس قيمة السهم في وقت المنحة، وسوف يتم فرض ضريبة على الأرباح في المستقبل عند انخفاض معدل أرباح رأس المال. إذا ارتفع السهم بشكل ملحوظ بين وقت المنحة والاستحقاق، فإن 83 (ب) الانتخابات سوف تنتج فاتورة الضرائب أقل بكثير. بعض برامج الأسهم المقيدة لا تسمح بهذه الاستراتيجية. وقال مايك بوش، مخطط مالي مع فوجيل فينانسيال أدفيسورس في دالاس: "هناك عيوب كبيرة في إجراء انتخابات 83 (ب). إذا تركت وظيفتك قبل أن تحصل على الأسهم، فسوف ينتهي بك الأمر إلى دفع الضرائب على الدخل الذي لم تتلقه أبدا. وبالمثل، إذا انخفضت الأسهم في القيمة، فإن إرس لن استرداد المبلغ الزائد الخاص بك. المكاسب وأرباح الأسهم 8226 إذا كان سهمك المقيد يدفع أرباحا، فستحصل على مدفوعات أرباح، حتى إذا كانت أسهمك مخولة. وتعتبر أرباح الأسهم الدخل، لذلك عليك أن تدفع معدل ضريبة الدخل العادي الخاص بك، وليس أقل 15 معدل، ويقول نيسنباوم. مرة واحدة سترات الأسهم، سيتم فرض ضريبة الأرباح بسعر أقل. إذا قمت بإجراء 83 (ب) الانتخابات، ومع ذلك، فإنك تدفع 15 معدل على توزيع الأرباح على الفور. 8226 إذا كنت تحتفظ بالمخزون المقيد الخاص بك بعد أن يكون قد اكتسبت، موضوعه لمعالجة مكاسب رأس المال العادية. طالما أنك تنتظر لمدة عام على الأقل للبيع، فإنك مؤهل للحصول على 15 مكاسب رأس المال على أي مكاسب. ساندرا كتلة يغطي التمويل الشخصي للولايات المتحدة الأمريكية اليوم. يظهر العمود المال الخاص بك الثلاثاء. انقر هنا للحصول على فهرس أعمدة نقودك. البريد الإلكتروني لها في: سبلوكوساتوداي. الأسهم المقيدة هي أفضل من خيارات الأسهم تحديث 20 يوليو 2016 العديد من الشركات تشعر بالقلق من توصية مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب) أن خيارات الأسهم تظهر على ورقة حساب الشركة. خاصة الشركات ذات التقنية العالية والشركات المبتدئة تشعر بالقلق لأنهم يخشون فقدان واحدة من أدواتهم تحفيز كبيرة. انهم needn39t تقلق. هناك بالفعل خيار تعويض أفضل، خيارات الأسهم مقيدة. الدافع من خلال الأسهم المقيدة إصدار الأسهم المقيدة هو أداة محفزة أفضل من منح خيارات الأسهم لسببين. أولا، العديد من الموظفين دون 39t فهم خيارات الأسهم. هم لا يعرفون أن عليهم اتخاذ إجراءات لتحقيق أي مكاسب. ومن الأسهل بكثير بالنسبة لهم فهم فترة الاستحقاق على الأسهم المقيدة. ثانيا، الأسهم المقيدة can39t تصبح لا قيمة لها مثل خيارات الأسهم. حتى إذا انخفض سعر السهم، يحتفظ المخزون المقيد ببعض القيمة الجوهرية. إن منح خيار الأسهم بسعر إضراب قدره 10 ليس له قيمة عندما يتداول السهم عند 8. الأسهم المقيدة الممنوحة عند التداول عند 10 لا تزال تستحق 8. لقد فقد خيار الأسهم 100 من قيمته. الأسهم المقيدة فقدت فقط 20. ملكية الموظفين من خلال الأسهم المقيدة واحدة من مزايا الأسهم مقيدة لديها من وجهة نظر الإدارة هو أنه من الأفضل في تحفيز الموظفين على التفكير والتصرف مثل أصحابها. عندما تقيد جائزة الأسهم المقيدة، يصبح الموظف الذي حصل على الأسهم المقيدة مالكا للشركة. ويجب عليه ألا يتخذ أي إجراء آخر لتحقيق ذلك. الموظف هو الآن مالك جزء ويمكن التصويت في الاجتماع السنوي. الملكية الفعلية لجزء من الشركة هي أداة تحفيز قوية في محاولة للحصول على الموظفين لامتلاك أهداف الشركة 39. وهذا يجعلها أكثر تركيزا على تحقيق الأهداف. خيارات الأسهم، من ناحية أخرى، تفعل القليل لغرس الشعور بالملكية. ينظر إليها من قبل معظم على أنها مقامرة عالية المخاطر التي لديها مكافأة كبيرة محتملة. قد يستثمر الفرد بشكل جيد بضع سنوات لمساعدة الشركة على النمو والازدهار عندما تعوض عن ذلك الوقت من خلال خيارات الأسهم. ومع ذلك، فإن ولاءهم هو رفع سعر السهم بحيث يمكن الخروج من خارج وجعل حزمة. ليس لديهم ولاء للشركة وأهدافها. وفي كثير من الأحيان، سوف يختارون الإجراءات التي ترفع أسعار الأسهم في المدى القصير، وبالتالي زيادة مكاسبهم المحتملة، بدلا من اتخاذ وجهة نظر أطول أجلا من شأنها أن تساعد الشركة. داعمي الأسهم المقيدة ذكرت صحيفة لوس أنجلوس تايمز أن مايكروسوفت تخطط لاستبدال خيارات الأسهم بمنح الأسهم المقيدة. Amazon. co. uk تلاحظ أن جميع موظفيها يتم تخصيص عدد من الأمازون مقيدة وحدات الأسهم عندما ينضمون. وتشير مجموعة ألتريا غروب في تقريرها السنوي إلى أن 34 في عام 2003، حققنا جوائز أسهم في أسهم الأسهم المقيدة بدلا من خيارات الأسهم بسعر ثابت 34. وتفيد التقارير أيضا أن شركة "ديل" للكمبيوتر وشركة "داينملر كرايسلر" تتحرك نحو الأسهم المقيدة بدلا من خيارات الأسهم. الأسئلة الشائعة للأسهم المقيدة إذا كانت لديك أسئلة حول جوائز الأسهم المقيدة كشكل محفز للتعويض، فاطلع على الأسئلة الشائعة حول الأسهم المقيدة. هناك أسئلة وأجوبة مقارنة حول خيارات الأسهم هنا. إدارة هذه المسألة تعتبر أسهم الأسهم المقيدة أداة أفضل لتحفيز الموظفين من خيارات الأسهم. جوائز الأسهم المقيدة هي أفضل من الخيارات الأسهم لتحفيز الموظفين على التفكير والتصرف مثل أصحابها. يتم التعامل مع جوائز الأسهم المقيدة بشكل أفضل على البيانات المالية من خيارات الأسهم. وهذا يجعل منح الأسهم المقيدة أفضل للموظفين والإدارة، والمستثمرين، والهيئات التنظيمية. ليس هناك سبب لعدم اتخاذ هذا الخيار.